▍PMCAFF產品經理社區的咖友提問：互聯網金融領域現在有哪些主流的商業模式？

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一、先來說下資金托管

先看看百度上“資產托管”詞條。

資產托管：資產托管業務是指具備一定資格的商業銀行作為托管人，依據有關法律法規，與委托人簽訂委托資產托管合同，安全保管委托投資的資產，履行托管人相關職責的業務。

關鍵點有兩點：

1、托管人是具備一定資格的商業銀行；

2、托管不等同于監管。

其風險點有四點：

1、 第三方支付倒閉啦，老板挪用（包養小姨子去啦）。

2、 第三方支付內部賬戶的資金轉移不影響第三方支付在銀行賬戶的總金額。

3、 老板攜款逃跑（帶著小姨子和錢跑啦）。

4、 監管體系和征信體系不完善。

二、再來說說網關支付、第三方托管、第三方+銀行聯合托管三者的區別。

1.網關支付 （初期模式，資金池）

目前大多數網貸平臺跟支付公司合作的均為直接支取模式。客戶通過支付平臺的網銀接口，將資金支付給網貸平臺，支付平臺只是讓客戶付款過程比線下匯款更加方便而已，資金還是會進入網貸平臺的銀行賬戶，資金并不是真正托管在支付平臺。資金池形成方式有兩種：一種是線下匯款，另一種是在線支付。

此種模式說白了就是平臺開立一個賬戶后，注冊會員在平臺賬戶之下開立諸多子賬戶，注意是直接在平臺賬戶下，而不是直接在第三方平臺下。因此每個人在平臺的充值其實就是把資金給到平臺的賬戶里，而所謂你賬戶下的資金只是個數字，看起來所有權是你的，但是其實你的賬戶只是平臺的一個子賬戶而已，所以你并沒有絕對的控制權。

平臺可以悄無聲息的提走資金，此時你賬戶上數字類似于一個刻度，不會隨資金抽走而下降，而是保持在那個刻度，所以你發現不了，這就是很多平臺提現困難的原因，因為平臺賬上的資金不足，你才無錢可提。這個模式估計目前沒啥公司用了，明擺著圈錢啊！

2.第三方托管（大部分p2p公司）

看下圖，資金托管的含義就是資金流運行在第三方托管公司，而不經過平臺的銀行賬戶。從而避免平臺因為經營不善導致挪用交易資金而給交易雙方帶來風險。

以合規合法的p2p平臺為例，當投資人和借款人注冊時，需要通過平臺，登錄到第三方支付開通自己的賬戶，平臺也會在第三方支付開通了商戶號，但只能做資金解凍和退款兩種操作，而不能執行轉賬與提現操作。投資人充值時是將銀行卡中的金錢充值到其在第三方的賬戶，不是充值到平臺賬戶，實際上。客戶在平臺注冊的用戶名只是起到一個資金對賬作用，并不牽扯到資金流動，也就我們常說的信息流和資金流分開。

但是，第三方托管也可以存在資金池形式。P2P平臺與第三方支付有支付通道商戶和托管商戶兩種合作模式。通道商戶是指只接入第三方支付公司的支付通道，將資金打入平臺的公司賬戶，公司想怎么玩兒怎么玩啊。所以跑路的公司很多，第三方支付也很冤枉啊！

3.第三方+銀行聯合托管（合規合法，努力方向）

這個就是為了應對國家監管政策。沒辦法，國家覺得錢放在銀行才安全嘛。很多第三方支付開始接銀行接口，然后再接p2p平臺，有了資金存管的形式。

另外好多平臺目前正在自己談銀行，接銀行，就是銀行存管模式，但是直接接也有門檻，需要做的工作更多。不能多說了。

三、最后來看下整個行業數據

根據零壹研究院數據中心出具的《2015年P2P行業年度報告》顯示：截止2015年12月31日，統計出的問題平臺有1120家。

數據來源：零壹研究院數據中心

其中，歇業停業(包含隱形停運)的平臺占到近三分之一，此類平臺數量雖多，但大都償還了借款，沒有給投資人造成較大的損失。與之相對的是惡意跑路和詐騙平臺，此兩類平臺共占到34.35%的比重。另外提現困難和失聯的平臺分別占比18.73%和12.67%，擠兌倒閉和經偵介入的分別有16家和7家，相對較少，但影響很大，包括11月出事的E租寶。

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總結

以上是生活随笔為你收集整理的P2P平台选择网关支付、第三方托管、第三方+银行联合托管有什么区别？的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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