你想要的是特色？還是高效？

在你看來(lái)，你的處理不確定的個(gè)性化特色本身是大于量化之后帶來(lái)的效率提升的，因此你覺得自己的模式無(wú)法量化。然而在我看來(lái)，沒(méi)有什么不能量化的，消除掉自己的一些沒(méi)有定式的條件之后，完全可以做出一套量化的交易系統(tǒng)。

本身的根源在于你對(duì)交易根本邏輯的理解，交易，到底需要的是個(gè)性化的處理不確定，還是高效的處理不確定。當(dāng)然，這里面對(duì)“高效”的理解，也是因人的水準(zhǔn)不同而沒(méi)有辦法精準(zhǔn)定義而已。

也就是說(shuō)：量化交易模型只是武器，能否駕馭，靠的是背后的人。

很多人覺得期貨交易技術(shù)，也應(yīng)該跟其他科技技術(shù)一樣，隨著時(shí)代的發(fā)展而進(jìn)步。然而，期貨交易技術(shù)卻并非如此，期貨做的是處理不確定性。

不確定性代表著未來(lái)不可預(yù)知。

不可預(yù)知，意味著你用任何先進(jìn)的技術(shù)都沒(méi)有辦法提前預(yù)知。因此，期貨交易其實(shí)是看誰(shuí)能夠更好的處理不確定性。

如何更好的處理不確定性？靠的就是交易邏輯。

一套量化的交易模型，其背后，是一套處理風(fēng)險(xiǎn)和收益的具體邏輯，這是量化交易模型的核心。很多人拿到了模型本身，但是他無(wú)法完整的傳承模型背后邏輯的形成過(guò)程。

這讓我想起了N年的一個(gè)故事。

曾經(jīng)有一個(gè)朋友找到我，希望我能夠給他一套完整的交易系統(tǒng)。我說(shuō)，不用我給，海龜交易法則就在那里完整的放著呢，不是么？

他說(shuō)：海龜早已經(jīng)失效了。

我告訴他，失效那是別人定義的，海龜?shù)慕灰走壿嬐暾麩o(wú)漏洞，是明顯的具備正向收益預(yù)期的。

他問(wèn)：你的意思是只要堅(jiān)持下去，海龜就可以獲利？

我說(shuō)：是只要堅(jiān)持下去，等到海龜交易法則想要得到的行情就可以獲利。

他回去仔細(xì)的思考了一番，做出了裁決：先小資金跑它半年！如果可以就上大資金。

你看，這是我們面對(duì)的第一個(gè)問(wèn)題：對(duì)方會(huì)相信你的模型是真正的好模型嗎？包括看到我這篇文章的人，有多少人覺得海龜是一個(gè)好模型？

1. 倉(cāng)位

他加載了海龜模型之后，盡量把它當(dāng)成實(shí)盤來(lái)運(yùn)作。然后，他遇到了第一個(gè)問(wèn)題：倉(cāng)位。基于倉(cāng)位的問(wèn)題，他實(shí)在是搞不明白海龜?shù)膫}(cāng)位為什么要通過(guò)ATR來(lái)分配。

好在我的天啟問(wèn)答全集里有一系列的相應(yīng)內(nèi)容。

他翻來(lái)覆去的看，問(wèn)我反復(fù)的確認(rèn)之后，最后廢了九牛二虎之力才壓制住了自己想要更改的欲望。

2. 品種

幾天之后，第二個(gè)問(wèn)題出現(xiàn)了，品種。

到底要交易幾個(gè)品種？是做波動(dòng)很大的工業(yè)品？農(nóng)產(chǎn)品要不要做？歷史表現(xiàn)不好的要做嗎？黑色板塊選幾個(gè)品種？化工系又要做幾個(gè)？

品種跟倉(cāng)位混合到一起，他至少糾結(jié)了一個(gè)星期才最終把模型加載上去。

3. 加倉(cāng)

又過(guò)了幾天，他對(duì)加倉(cāng)方式產(chǎn)生了質(zhì)疑。因?yàn)槟骋粋€(gè)品種忽然開始連續(xù)的爆拉之后V型反轉(zhuǎn)，這個(gè)行情讓他剛剛加滿的倉(cāng)位遭遇了一次最大化的止損。他反復(fù)的問(wèn)我確認(rèn)，這種加倉(cāng)方式真的好嗎？要不要修改？

然后是入場(chǎng)，出場(chǎng)…

在我快要崩潰的時(shí)候，來(lái)行情了。期貨市場(chǎng)所有的品種出現(xiàn)了一波集體共振的上漲趨勢(shì)。趨勢(shì)跟蹤久等的東風(fēng)降臨，海龜一路加倉(cāng)，剛住回撤，持續(xù)上沖，曲線像一發(fā)炮彈一樣沖上了天。

我問(wèn)他：見識(shí)到海龜?shù)谋l(fā)力了嗎？然后他告訴我，他這波盈利不多，因?yàn)樗押｝數(shù)募觽}(cāng)邏輯給去掉了…

他修改了海龜，去掉了加倉(cāng)邏輯，但是并沒(méi)有同等的提高初始倉(cāng)位。這導(dǎo)致了他在之前的磨損中使用的倉(cāng)位遠(yuǎn)大于現(xiàn)在的倉(cāng)位。

他已經(jīng)無(wú)法駕馭海龜了。他根本無(wú)法承受海龜背后的回撤可能性，當(dāng)然，他也失去了獲取海龜爆發(fā)力的權(quán)力。

這波行情之后，他的獲利非常有限。

這就是第二個(gè)問(wèn)題：有多少人能夠堅(jiān)持運(yùn)行這套策略？

交易開拓者陳建靈說(shuō)：一套期貨交易系統(tǒng)，它之所以有效，就是因?yàn)樗?jīng)常失效。在一波大型的趨勢(shì)行情出現(xiàn)之后，就是漫長(zhǎng)的回撤期。

歷史的最大回撤是怎么來(lái)的？利潤(rùn)回吐+連續(xù)磨損。

在這段對(duì)趨勢(shì)交易者極其不友好的走勢(shì)中，趨勢(shì)跟蹤交易者將面對(duì)各種考驗(yàn)：長(zhǎng)期的不獲利帶來(lái)的懷疑，周邊各路人馬暴賺的壓力，對(duì)自我的否定，對(duì)未來(lái)的行情的擔(dān)憂。未知的下一根K線，不可掌控的未來(lái)…

這位朋友崩潰了，徹底失去了對(duì)這套策略，對(duì)趨勢(shì)跟蹤式交易的信心，最后他放棄了這套方法。

但是傳統(tǒng)的海龜呢？因?yàn)樵谥澳遣ㄐ星橹屑觽}(cāng)了，獲利非常豐厚。在下一波行情出現(xiàn)前，依然保持了之前利潤(rùn)的40%以上。并且在下一波行情中，資金曲線再一次上了一個(gè)新高。

策略就是那套策略，策略測(cè)試歷史走勢(shì)的結(jié)果就是那么個(gè)結(jié)果，但是這其中的過(guò)程，只有經(jīng)歷者才能真正的體味到。

這也是第三個(gè)問(wèn)題：有多少人能夠?qū)@套策略擁有強(qiáng)大到不可動(dòng)搖的信仰？

這三個(gè)問(wèn)題，才是一個(gè)頂級(jí)交易者的核心競(jìng)爭(zhēng)力的根本來(lái)源。

4、

在量化交易領(lǐng)域，28定律依然堅(jiān)不可摧。80%的量化交易者天天將什么失效，神奇的策略掛在嘴邊。難道虧損就是失效？難道虧損的單子一定是錯(cuò)的？難道連虧不是每一個(gè)人都必須面對(duì)的？難道存在什么無(wú)敵的圣杯？在不確定的走勢(shì)面前，看起來(lái)極其可笑。

量化交易系統(tǒng)，只有交易邏輯的好與壞而已。

還有很多人懂一點(diǎn)編程就覺得自己做量化交易具有了優(yōu)勢(shì)。其實(shí)根本沒(méi)有，量化交易的優(yōu)勢(shì)并不在于編程技術(shù)本身，量化交易的優(yōu)勢(shì)來(lái)源一直都是背后交易者對(duì)交易的認(rèn)知理解，以及其處理不確定的交易邏輯。

沒(méi)有了強(qiáng)大的交易認(rèn)知，無(wú)論編程水平多高，資金量多大，都根本無(wú)法駕馭任何量化交易系統(tǒng)，這才是交易。

因此，拿到了一套交易模型，交易員和模型開發(fā)人員就可以卷鋪蓋走人了？

當(dāng)然不能。

劍雖然鋒利，但是也需要高手才能夠發(fā)揮出真正的威力。失去了創(chuàng)造者的量化交易系統(tǒng)，就是一堆沒(méi)有靈魂的代碼而已。

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總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的量化交易模型只是武器，能否驾驭，靠的是背后的人的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

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