《金融工程學(xué)》作業(yè)
一、選擇題
1.證券投資收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化這兩個(gè)目標(biāo)（ ）.
A.可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)； B.是一致的；
C.是相互沖突的； D.大多數(shù)情況下可以同時(shí)實(shí)現(xiàn).
2.金融工程中，通常用（ ）來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn).
A．收益率； B.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差； C.到期收益率； D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn).
3.系數(shù)表示的是（ ）.
A.市場(chǎng)收益率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度；
B.市場(chǎng)收益率的單位變化引起無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的預(yù)期變化幅度；
C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起證券收益率的預(yù)期變化幅度；
D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的單位變化引起市場(chǎng)收益率的預(yù)期變化幅度.
4.下列哪個(gè)不是遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)( ).
A.非標(biāo)準(zhǔn)化； B.實(shí)物交割；
C.流動(dòng)性好； D.信用分險(xiǎn)大.
5.下列哪項(xiàng)不屬于金融期貨（ ）.
A.外匯期貨； B.利率期貨；
C.股票指數(shù)期貨； D.商品期貨.
6.下列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)條件（ ）.
A.證券交易是在一個(gè)無(wú)摩擦的、完備的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中進(jìn)行的；
B.所有投資者都是理性的；
C.每個(gè)投資者對(duì)預(yù)期收益率及其標(biāo)準(zhǔn)差、證券之間的協(xié)方差有不同的
預(yù)期；
D.資產(chǎn)能夠被無(wú)限細(xì)分，擁有充分的流動(dòng)性.
7.相對(duì)于基礎(chǔ)證券，下列不屬于金融衍生工具的特點(diǎn)是（ ）.
A.高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存；
B.交易金額的不確定性；
C.具有一定的技術(shù)性和復(fù)雜性；
D.對(duì)投資者的要求不高.
8.由于中央政府予以稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府證券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，這一類證券被視為（ ）.
A.低風(fēng)險(xiǎn)證券； B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券； C.風(fēng)險(xiǎn)證券；D.高風(fēng)險(xiǎn)證券.
9.債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響，若市場(chǎng)利率上升，則（ ）.
A.債券價(jià)格下降； B.債券價(jià)格上升； C.不變； D.難以確定.
10.在2007年以來(lái)發(fā)生的全球性金融危機(jī)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一類衍生金融產(chǎn)品的是（ ）.
A.貨幣互換； B.信用違約互換； C.利率互換； D.股權(quán)互換.
11.某投資者投資10000元于一項(xiàng)期限為3年、年息8%的債券，按年計(jì)息，按復(fù)利計(jì)算該投資的終值為（ ）.
A.12597.12元； B.12400元； C.10800元； D.13310元.
12.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以（ ）為基礎(chǔ)的金融衍生工具.
A.各種貨幣； B.股票或股票指數(shù)； C.利率或利率的載體；
D.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn).
二、填空題
1.按金融工具的風(fēng)險(xiǎn)是否能被分散和規(guī)避，將其風(fēng)險(xiǎn)可分為個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)和 .
2.按照交易的金融工具的期限的長(zhǎng)短，可將金融市場(chǎng)分為 和貨幣市場(chǎng).
3.一個(gè)在小麥期貨中做_______頭寸的交易者希望小麥價(jià)格將來(lái)上漲.
4.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，投資者分別用資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期收益率的期望和方差來(lái)評(píng)價(jià)某一資產(chǎn)的收益率水平和 水平.
5.股票指數(shù)期貨是以 為買賣標(biāo)的物的期貨.
6.根據(jù)合約履約時(shí)間的不同，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和 .
7.金融工程學(xué)有三個(gè)基本要素：不確定性、 和能力.
8.在有效金融市場(chǎng)上，一個(gè)公司的價(jià)值是由其資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)一欄里面的盈利能力所決定的，而與該公司的負(fù)債一欄里面的 以及股本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān).
9.金融工程學(xué)是幫助人們?cè)诜彪s的金融市場(chǎng)中找到解決金融問(wèn)題的方法論，其目的 是 .
10. 是一種能在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的特定資產(chǎn)的權(quán)利.
11. 是指一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊.
12.債券按發(fā)行主體的不同，可以分為政府債券、金融債券和 .
三、判斷題（T代表正確，F代表錯(cuò)誤）
1.交易所交易存在的問(wèn)題之一是缺乏靈活性. （ ）
2.大多數(shù)期貨合約以現(xiàn)貨進(jìn)行交割. （ ）
3.債券資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)應(yīng)與其息票收入再投資收益率反方向變動(dòng). （ ）
4.簽訂遠(yuǎn)期合約的雙方最終不需要進(jìn)行實(shí)物交割. （ ）
5.如果期權(quán)是虛值，期權(quán)買方就不會(huì)行使期權(quán)，直到到期任期權(quán)失效.這樣，期權(quán)買方最多損失所交的權(quán)利金. （ ）
6.期權(quán)買方和賣方均有執(zhí)行和不執(zhí)行交易的權(quán)利. （ ）
7.金融遠(yuǎn)期和約由于采用了集中交易的方式，交易事項(xiàng)可以協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型工商企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險(xiǎn)管理的手段. ( )
8.金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性. （ ）
9.單因素模型假定任意風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益由一個(gè)公共因素決定. ( )
10.期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化的合約是為了便于交易雙方在合約到期前分別做一筆相反的交易進(jìn)行對(duì)沖，從而避免實(shí)物交割. （ ）
11.遠(yuǎn)期交易的原理是“借入長(zhǎng)期，貸出短期”. （ ）
12.遠(yuǎn)期、期貨和期權(quán)的交易雙方在權(quán)利和義務(wù)上都是對(duì)等的. （ ）
四、簡(jiǎn)答題
1.什么是金融工程?金融工程技術(shù)可以用來(lái)解決什么問(wèn)題？
2.試比較場(chǎng)外交易市場(chǎng)與交易所交易市場(chǎng)的利弊？
3.期權(quán)的要素及功能分別是什么？
4.CAPM模型的假設(shè)條件是什么？并寫(xiě)出CAPM模型的表達(dá)式.
5、什么是債券？債券包括哪些基本要素？
6、影響期權(quán)價(jià)格（期權(quán)費(fèi)）的因素有哪些？
7、簡(jiǎn)述期貨和遠(yuǎn)期的區(qū)別？
8、簡(jiǎn)述金融工程運(yùn)作的六個(gè)步驟.
9.簡(jiǎn)述股指期貨的功能.影響股票指數(shù)期貨的因素是什么？
10.闡述期貨與期權(quán)的區(qū)別.
五、計(jì)算題
1.某交易商擁有1億日元遠(yuǎn)期多頭,遠(yuǎn)期匯率為0.008美元/日元.如果合約到期時(shí)匯率分別為0.0074美元/日元和0.0090美元/日元,請(qǐng)計(jì)算該交易商的盈虧狀況.
2.某投資者在5月份以5.5美元/盎司的權(quán)利金買入一份執(zhí)行價(jià)格為430美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格428.5美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約.那么當(dāng)合約到期時(shí)該投機(jī)者的凈收益是？
3.A公司今年每股股息為0.5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10％的速度穩(wěn)定增長(zhǎng).當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.08，A公司股票β值為1.5.那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格P是多少？
4.某貼現(xiàn)債券面值1000元，期限180天，以10.5%的年貼現(xiàn)率公開(kāi)發(fā)行，計(jì)算該債券的發(fā)行價(jià)格和投資者的到期收益率.
5．A公司2008年每股股息為0.9元，預(yù)期今后每股股息將以每年10％的速度穩(wěn)定增長(zhǎng).當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.04，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.12，A公司股票β值為1.5.那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格P是多少？
6．已知證券組合P是由證券A和B構(gòu)成，證券A和B的期望收益，標(biāo)準(zhǔn)差以及相關(guān)系數(shù)如下：
計(jì)算組合P的期望收益率和方差.
7.甲方希望在3個(gè)月以后以6.80元人民幣/美元的匯率用人民幣買入10萬(wàn)美金，乙方愿意在三個(gè)月后以同樣的匯率賣出10萬(wàn)美金，于是雙方簽訂一份在3個(gè)月以后成交的遠(yuǎn)期合約.如在到期日匯率變?yōu)?.85元人民幣/美元，則計(jì)算甲乙兩方的損益情況及各方的損益數(shù)目?
六、論述題
1、請(qǐng)論述在看好某項(xiàng)資產(chǎn)的情況下，“多方頭寸”的三種實(shí)現(xiàn)方式，并分析各自的收益損失特征。
2、請(qǐng)論述在看空某項(xiàng)資產(chǎn)的情況下，“空方頭寸”的三種實(shí)現(xiàn)方式，并分析各自的收益損失特征。
3、請(qǐng)論述促進(jìn)金融工程學(xué)產(chǎn)生和發(fā)展的微觀動(dòng)因和宏觀動(dòng)因。

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的【渝粤题库】陕西师范大学209041 金融工程学 作业（专升本）的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

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