分级基金上折是什么意思
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分级基金上折是什么意思
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分級基金的上折和下折,都是分級基金的不定期折算。一般來說,下折代表著熊市,上折代表著牛市,下折意味著其凈值較初始狀態縮水75%,而上折則意味著其凈值翻兩番。
上折的觸發條件一般是母基金的單位凈值。在牛市中,當母基金凈值增長時,B份額凈值也同步上漲,其資產規模與A份額資產規模的比值會越來越大,杠桿會越來越小,直至無限逼近1,甚至忽略不,這是牛市中的另類“杠桿失靈”問題。這明顯會喪失B份額的魅力,上折提供了一種解決之道,通過折算,將各份額凈值重新歸一,相對于一只新上市的分級基金,杠桿被重新加載。
總結
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