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债券久期计算公式

發布時間:2023/11/23 综合教程 37 生活家
生活随笔 收集整理的這篇文章主要介紹了 债券久期计算公式 小編覺得挺不錯的,現在分享給大家,幫大家做個參考.

所謂債券久期是債券投資的專業術語,反映的是債券價格相對市場利率正常的波動敏感程度,也就是債券持有到期時間。現在,它是債券投資重要參考指標之一。另外,久期越長,債券對利率敏感度越高,其對應風險也越大。投資者們可以透過債券久期在其所持債券實際到期日時回購債券,進而保障自己的收益。

通常計算債券久期的方法是平均期限,也稱麥考利久期。這種久期計算方法是將債券的償還期進行加權平均,權數為相應償還期的貨幣流量(利息支付)貼現后與市場價格的比值,即有:債券久期=時間加權現值/總現值=[∑年份×現值]/[∑現值]。

總結

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