正常的開戶出來的就是io

io2018c5500

2021年8月份20日（default）到期，c是call option看漲期權，p put，看跌期權

最后面的價格，如5500，這個價格是交易的價格

滬深指數

• 期貨
• 期權
• 現貨

都有

• 國債的研究

• 野村

https://www.nomura.com/

野村證券，英文名Nomura，作為一家日本大券商，也是最早拓展中國金融和投資業務的境外機構之一。1925年成立的野村證券現為日本第一大券商。在全球28個國家和地區有辦事機構。到2002財年結束時，野村證券管理的股票和債券資產規模達到13.6萬億日元，公司凈利潤達到1680億日元。

• 所羅門

http://www.solomonsec.com/

另外一個是美式

歐式：只能在到期的時候能access

美式

http://www.cffex.com.cn/

每一個點的漲跌都是要乘以100，5000多的是點

我們看到的價格的變動都是期權費

我為了達到在那個價格我們能行駛權利的價格

max(0,價值）

價值為負的時候

期權的價值不可能低于0

我打不了不干了

不去執行了

交易所購買期權而不購買股票

期權有更大的風險

在股票上買100萬

你在期權上是5-6萬

我損失的最大的費用是期權費

買的是參考的標的物

我買的是derivative

我只是參考它來做這個游戲而已

買的期權是我的參考物

是我來參考的一個標準

時間對于期權來說非常重要的

如果在這個時間沒有

還沒有到時間行權

只要你還有時間

行權是按照時間到

在最后的到期日

你還有機會讓他答道

你的標的物的300支股票都會導致

包含宏觀

開工率

政治事件

市場上評股人士

有買方就有賣方

如果都看漲，大家都不賣

如果都看跌，大家都不買

如果這個交易者說這個交易會下跌

有義務把股票賣給看漲期權的人

下跌是棄權

永遠不要做賣出方short，可以轉讓sell or buy，exercise，賣出的是票據

有一輛汽車，還沒有造好，三個月之后提貨，付了10萬定金，三個月之后到期

汽車現在的價值是120萬

我當時付了10萬

你給我28萬

exercise是直接提貨

漲跌的一個

賣出期權

我如果看衰這個

買看跌期權

期貨如果

p/l line 損益線

lapse 棄權

這里不是豆粕，而是豆粕期貨期權，說明這個的標的物是棄權

這個是exchanged trade fund，這個是

我們的研究的數據2020年剛上市的。

期貨雙方都有義務

期權只給購買者的權利

買期權的人不用保證金，賣期權的人才收保證金

虧期權費也是風險

除掉沉沒成本之后是沒有風險的

對沖

套期保值

套利者

投機者

套期保值的意義

最重要的意義是雙向操作

有買

就一定有賣的

套利者

賺價差

對你有利，賺錢

對沖是分析高度相關性

黃金和大盤指數往往在一起對沖風險的

負相關的放在一起來對沖風險

套利者：公司在a和b的股票市場上市，定價不同，會有套利的風險

投機者：賭方向

對沖

長頭寸：買 long：多頭

短頭寸：賣 short：空頭

1:2，1:0.8

對沖和套利是賺價差

投機就是賭一個方向

對沖為主

期權類似一個沒有違約金的定金

總結

以上是生活随笔為你收集整理的期货和期权的基础的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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