想真正讀透財(cái)務(wù)報(bào)表肯定是沒有捷徑的，但對(duì)于新手朋友，可以快速地了解財(cái)務(wù)報(bào)表的大概情況是可以有些技巧的，下面我來(lái)分享一些快速判斷財(cái)務(wù)報(bào)表的方法

財(cái)務(wù)報(bào)表是很重要的輔助分析工具，但不是唯一，不可以迷信財(cái)務(wù)報(bào)表，但也不可不讀財(cái)務(wù)報(bào)表

因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表記錄的是過(guò)去，我們投資的是未來(lái)

過(guò)去可以說(shuō)明很多問(wèn)題，但不能完全決定未來(lái)

這一點(diǎn)是閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)，希望每一個(gè)投資者謹(jǐn)記！

我一點(diǎn)一點(diǎn)地推進(jìn)，慢慢地聊，大家可以慢慢看，一定能看懂

我們從三張表的順序開始

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先從資產(chǎn)負(fù)債表說(shuō)起，財(cái)務(wù)報(bào)表中最重要的三張表就是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表

資產(chǎn)負(fù)債表是記錄企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債以及凈資產(chǎn)的各種數(shù)據(jù)

資產(chǎn)負(fù)債表是非常重要的一張表，他包含的內(nèi)容非常多，雖然大家都喜歡利潤(rùn)表，但我最喜歡看資產(chǎn)負(fù)債表

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如果沒有利潤(rùn)表，我們?cè)撛趺崔k？

很簡(jiǎn)單！我們可以用資產(chǎn)負(fù)債表的期末凈資產(chǎn)減去期初凈資產(chǎn)，再把分紅因素考慮進(jìn)去和資本公積的變化加進(jìn)去，最終得出凈利潤(rùn)的數(shù)據(jù)。

要是沒有現(xiàn)金流量表，我們又該怎么辦？

也很簡(jiǎn)單！我們即使沒有現(xiàn)金流量表，也可以用資產(chǎn)負(fù)債表期初與期末的現(xiàn)金差異，算出今年的現(xiàn)金的變化情況。

但假如沒有資產(chǎn)負(fù)債表，你怎么辦？

你就沒有辦法去猜想企業(yè)的資產(chǎn)有哪些，負(fù)債有哪些，凈資產(chǎn)有哪些，所以大家一定要重視資產(chǎn)負(fù)債表，里面的內(nèi)容遠(yuǎn)比你相信的重要很多倍

資產(chǎn)負(fù)債表不難，其實(shí)就兩個(gè)重點(diǎn)

1，錢是怎么來(lái)的？

錢的來(lái)源就是兩方面，向別人借債和股東自己的投入。

這就是資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債和權(quán)益兩大項(xiàng)，就是直接表示出公司有多少是借的錢，有多少是股東出的錢。

并且資產(chǎn)負(fù)債表是按照還錢順序排序的，越早要還的，就放在最前面。股東自己投入的不需要還，所以放在最后面。

2，錢又去了哪里？

錢就變成了企業(yè)的各種資產(chǎn)，以上借來(lái)的錢，股東的錢，就變成了這些資產(chǎn)，非常好理解。

資產(chǎn)是按照可變現(xiàn)的速度來(lái)排序的。最容易變現(xiàn)的當(dāng)然就是現(xiàn)金，所以理所應(yīng)當(dāng)?shù)胤旁谧钋懊妗Ｗ畈灰鬃儸F(xiàn)的固定資產(chǎn)啊，無(wú)形資產(chǎn)啊商譽(yù)啊什么的，就放在最后面了。

重視以上這兩點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表就基本上看懂了80%

不僅僅要把這些看清楚，還要懂得和同行業(yè)的公司對(duì)比，不一樣的行業(yè)對(duì)比沒有意義

跟同行比，比什么？

看不同類別在總資產(chǎn)里占比有何不同，一定要思考清楚為什么會(huì)不同，這個(gè)不同會(huì)帶來(lái)優(yōu)勢(shì)還是劣勢(shì)。

對(duì)比各項(xiàng)數(shù)據(jù)以后，看看最終誰(shuí)可以獲得更多的利潤(rùn)，又為什么會(huì)產(chǎn)生差異

這些是非常重要的分析和對(duì)比方法

資產(chǎn)負(fù)債表大概就是這樣

再來(lái)分析利潤(rùn)表

利潤(rùn)表就是大家聊得最多，而且投資者最喜歡去看的，權(quán)責(zé)發(fā)生制非常曖昧，并且權(quán)責(zé)發(fā)生制是很靈活的，所以造成造假非常簡(jiǎn)單

權(quán)責(zé)發(fā)生制下會(huì)有可能導(dǎo)致那些沒收到的錢，也可能被算作收入，并且還可以導(dǎo)致已經(jīng)付出去的錢，不被記錄為成本

很多東西都是企業(yè)多方位協(xié)商決定的，企業(yè)有很大的調(diào)節(jié)空間，企業(yè)可以謹(jǐn)慎一點(diǎn)也可以放肆一點(diǎn)

所以利潤(rùn)表沒有大家想象的那么干凈！

這也是為什么我最喜歡看資產(chǎn)負(fù)債表的原因，利潤(rùn)表因?yàn)槿f(wàn)眾矚目，反而被人為操控的概率很大

利潤(rùn)表的布局是這樣的

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收入下面是成本，稅收，費(fèi)用，收入減去這些，就可以得出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入或支出=利潤(rùn)總額

后面就是納稅

減掉稅以后就是凈利潤(rùn)，這個(gè)是大家都非常非常關(guān)心的數(shù)字

利潤(rùn)表大家喜歡看，是因?yàn)楹苤庇^，企業(yè)賺了多少錢，一看就知道，大家也都喜歡賺錢多的企業(yè)，投資者也放心能賺錢的企業(yè)，也愿意投資賺錢多的企業(yè)，但我們分析利潤(rùn)表不能只看利潤(rùn)還要懂得對(duì)比其他各項(xiàng)數(shù)據(jù)

比如和其他同行企業(yè)之間的成本，稅收，費(fèi)用對(duì)比，還有最近3-10年的數(shù)據(jù)對(duì)比，看看變化情況，是變好了，還是變差了，這個(gè)非常重要

最后一張表現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表就是賬目匯總，資金流水的匯總。

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• 賣出去，買進(jìn)來(lái)的花費(fèi)
• 繳稅
• 工資
• 投資
• 投資收益

這些合并一下同類項(xiàng)，都寫出來(lái)就是了，現(xiàn)金流量表要看的就是期初現(xiàn)金總額，期末現(xiàn)金總額，以及二者的差：現(xiàn)金凈增加，這是最大的看點(diǎn)

現(xiàn)金流量表就是三個(gè)大塊

• 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：企業(yè)提供商品或服務(wù)，收入的現(xiàn)金和支出的現(xiàn)金情況。
• 投資活動(dòng)：是企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模的投資，或者對(duì)外的投資及其當(dāng)期收到回報(bào)的情況。
• 籌資活動(dòng)：是企業(yè)籌錢（借債或者發(fā)股）收到的錢以及為此付出的成本及紅利的分配。

再說(shuō)得簡(jiǎn)單一點(diǎn)就是經(jīng)營(yíng)，投資，借錢和還錢，你這樣去看就不會(huì)看不懂現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表最大的優(yōu)點(diǎn)就是收付實(shí)現(xiàn)制，可以非常直觀地看見企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)

現(xiàn)金就是企業(yè)的血液，如果用權(quán)責(zé)發(fā)生制的話很可能企業(yè)已經(jīng)失血但是表面還非常風(fēng)光，這就是利潤(rùn)表為什么很容易被粉飾的原因

現(xiàn)金流量表的收付實(shí)現(xiàn)制就會(huì)真實(shí)很多

但現(xiàn)金流量表不能過(guò)度解讀，因?yàn)椴煌钠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)情況不同，企業(yè)自身的發(fā)展情況，發(fā)展階段也不同，不能太較真的去看現(xiàn)金流量表，這也是為什么我最喜歡資產(chǎn)負(fù)債表的原因

利潤(rùn)表容易造假，現(xiàn)金流量表容易誤解企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債表是內(nèi)容最豐富且比較務(wù)實(shí)的

我認(rèn)為現(xiàn)金流量表的流入，留出只要符合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，發(fā)展特點(diǎn)即可，不能單純地追逐和比拼現(xiàn)金的數(shù)額，這是非常不專業(yè)的看法

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的想学会财务分析：先看懂三大表的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

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