正套，即正向套利，指的是期貨和現(xiàn)貨的價(jià)格比值高于無(wú)套利區(qū)間上限。反套，即反向套利，指的是期貨和現(xiàn)貨的價(jià)格比值低于無(wú)套利區(qū)間上限。無(wú)套利區(qū)間指的是在考慮交易成本后，期貨理論價(jià)格的波動(dòng)區(qū)間。

通俗地講，正向套利就是買近月拋遠(yuǎn)月，反向套利就是買遠(yuǎn)月拋近月。投資者在進(jìn)行期貨套利交易時(shí)，買入或賣出期貨市場(chǎng)合約的同時(shí)或相近時(shí)刻，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出或買入價(jià)值相當(dāng)?shù)膶?duì)應(yīng)有價(jià)證券或其他相關(guān)資產(chǎn)。

以玉米期貨為例，玉米期貨的交易代碼為C。C1-3正套表示買入C1月合約，賣出3月合約套利；C3-1反套表示買入C3月合約，賣出1月份合約套利。在進(jìn)行套利的時(shí)候需要確定無(wú)套利區(qū)間，而無(wú)套利區(qū)間往往不好判斷，影響因素較多。

投資者在進(jìn)行跨期套利交易時(shí)，可以在交易的同時(shí)或者是相近時(shí)刻，在同一期貨產(chǎn)品不同月份合約間進(jìn)行價(jià)值相當(dāng)、方向相反的交易。

投資者在進(jìn)行跨品種套利交易時(shí)，可以在交易的同時(shí)或者是相近時(shí)刻，在不同品種的合約間進(jìn)行價(jià)值相當(dāng)、方向相反的交易。

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的正套反套是什么意思的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

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