大家好，這里是“希財課堂每日讀財”，我是大財師兄，本期和大家分享的主題是“銀行理財”。

銀行理財是目前由機構管理的理財產品中規模最大的一種理財產品。根據銀行業理財登記托管中心近日發布的一份報告顯示，截至到2020年，銀行理財市場規模達到25.86萬億元，同比增長6.9%。這個規模比公募基金、信托理財、保險理財等任何一種理財產品的規模都要大。

銀行理財涅槃后重生

在過去的兩年里，銀行理財出現的變化可以說是翻天覆地的。因為自從2018年的資管新規開始實施后，銀行理財就開始了一輪大調整。

首先是開始減少或停止發行保本理財產品。在資管新規實施之前，保本理財在銀行理財中占據相當重要的地位，占比一度超過30%。然而由于資管新規要求打破剛性兌付，保本理財需要在限期內清零，因此在這之后就越來越少，如今幾乎已經看不到了。

其次，銀行理財逐步在向凈值型理財轉變。在資產新規實施以前，銀行理財中的凈值型產品占比還不到10%。而截至2020年，凈值型銀行理財的存續規模已達到17.4萬億元，占了銀行理財總規模的67%，未來這個比例應該還會繼續上升。

再次，銀行理財的發行主體開始由銀行轉向銀行的理財子公司。在資管新規之前，銀行理財都是由銀行發行了，不過在這之后，部分銀行開始籌建理財子公司，部分銀行理財的發行也轉移到了理財子公司上。

截至2020年，已有24家銀行理財子公司獲批籌建，20家開業。理財子公司的存續產品余額為6.67萬億元，占銀行理財總規模的25.79%。

正是因為銀行理財有這樣翻天覆地的變化，所以銀行理財也是一度陷入低迷。

要知道，早在2017年的時候，銀行理財的規模就已經接近30萬億，如今還不到26萬億，規模不增反跌，這說明在資管新規開始實施后，銀行理財的日子并不是很好過。畢竟，面對如此大的變化，不管是銀行還是銀行理財的投資者，都需要時間去適應。

好在，如今終于是撥開云霧見青天，銀行理財也算是迎來涅槃重生。因為即便是在2020年這樣經濟和居民收入增長都出現大幅縮水的情況下，銀行理財的規模仍然實現增長，而且在結構調整上也基本上已經適應了資管新規的約束，這說明銀行理財已經獲得新生。

涅槃過后的銀行理財還值得買嗎？

涅槃過后的銀行理財，在收益和安全系數上都有一些變化，到底值不值得買，大家可自行判斷。

首先，在收益上，2020年全年銀行理財共為投資者創造了9932.5億元的收益，按照25.86的總規模來計算，年化收益率為3.84%，這個收益率不算太高，不過比銀行存款強。

雖然平均收益率不到4%，但無論何時基本上都會有幾只收益超過5%的產品在售，比如當前在售的銀行理財中，收益率超過5%的就有6只，分別由廣發銀行、平安銀行和中國銀行發行的。所以如果想要買高收益的銀行理財，還是可以買得到的。

其次，在安全系數上，涅槃后的銀行理財安全系數要低了一些。一個就是保本的銀行理財基本沒有了，能買的基本上就只有非保本理財，而非保本理財就意味著本金有可能出現虧損。

另一個是在大部分的銀行理財都變成凈值型后，短期內銀行理財出現虧損的可能性增大。

凈值銀行理財的收益取決于凈值的漲跌，而在短期內，理財產品的凈值有漲也會有跌，如果剛好買入后凈值就跌了，就會出現虧損。當然，只要持有的時間足夠長，銀行理財出現虧損的可能性還是比較小的。

還有就是，現在銀行理財子公司已經可以發行權益類理財產品，所謂權益類理財產品，就是把錢投向股票這樣權益類資產的理財產品，就跟股票基金差不多。可想而知，這類銀行理財雖然可能有更高的收益，但也會面臨更大的風險。

那么，這樣的銀行理財，大家是否還愛呢？

本期希財課堂每日讀財就到這里，謝謝大家收聽！大財師兄希望大家可以在本期音頻右下角點個“喜歡”哦，也別忘了“免費訂閱”本專輯

總結

以上是生活随笔為你收集整理的银行理财迎来涅槃重生，平均收益率却跌破4%，还值得买吗？的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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